เมื่อ กาเร็ธ อัศวินหนุ่มผู้มีความมุ่งมั่นแรงกล้าออกตามหาดาวตกลูกหนึ่งที่ลือว่าเป็นทองคำ เขาต้องตกใจอย่างสุดขีดเมื่อพบว่ามันคือมังกร ดราโก้ (ให้เสียงต้นฉบับโดยผู้ชนะรางวัลออสก้าร์ เบน คิงสลีย์) หลังจากดราโก้ได้ช่วยกาเร็ธทั้งคู่ได้ผูกมิตรและต้องร่วมมือร่วมใจกันต่อสู้กับพ่อมดร้ายที่หมายครอบครองอาณาจักรด้วยความโหดเหี้ยม ซึ่งในระหว่างการเดินทาง กาเร็ธได้เรียนรู้ความหมาย ที่แท้จริงของการเป็นยอดอัศวิน

ดราโก้ มังกรยักษ์คู่ใจกษัตริย์กาเร็ตต์ จนเมื่อกษัตริย์กาเร็ตต์สวรรคต หลานฝาแฝดของพระองค์จึงเป็นรัชทายาทที่จะขึ้นครองบัลลังก์ หลานทั้งสองต่างลุ่มหลงในพละกำลังของมังกรดราโก้และอยากครอบครองจึงใช้อำนาจที่มีห้ำหั่นกันเอง จนกระทั่งหัวใจมังกรอันเป็นขุมพลังของดราโก้ถูกขโมยไป พี่น้องทั้งสองจึงต้องวางดาบและเวทย์มนต์เพื่อหันหน้าเข้าหากันในการปกป้องอาณาจักรให้พ้นภัย

สาวหัวแข็งอย่างเอลิซาเบ็ธ เบนเน็ต (เคียรา ไนต์ลีย์) และหนุ่มทระนงอย่างคุณดาร์ซี (แมทธิว แมคฟาเดียน) ต่างเก็บซ่อนความในใจที่ไม่อาจเผยในภาพยนตร์ชวนฝันจากนิยายของเจน ออสเตน