พี่น้องสองคนที่สาบานตนเข้าสู่โลกของนักต่อสู้ แต่ด้วยวิธีการต่าง ๆ เส้นทางของพวกเขาแตกต่างกัน แต่พวกเขาพบกันอีกครั้งที่ด้านบน

เรื่องราวก่อนยุคของ “มังกรหยก ภาคแรก” ในช่วงสมัยที่แคว้นต้าซ่งและแคว้นเหลียวเปิดฉากทำสงครามสู้รบที่มีความแค้นฝังลึกกันมายาวนาน โดยในยุคนี้เองยอดจอมยุทธ์ผู้เก่งกาจนาม “เฉียวฟง” ถูกกลุ่มผู้ไม่หวังดีใส่ร้ายว่าเป็นคนสังหารรองประมุขพรรคกระยาจก พร้อมทั้งยังขุดคุ้ยเรื่องชาติกำเนิดเดิมขึ้นมาเปิดโปง ทำให้ตำแหน่งของการเป็นหัวหน้าพรรคจำต้องหลุดมือไป ด้วยความที่อยากจะล้างมลทินให้กับตัวเอง เฉียวฟงจึงตัดสินใจออกเดินทางท่องยุทธภพเพื่อตามหาความเป็นมาเรื่องชาติกำเนิดที่แท้จริง จนกระทั่งโชคชะตาได้พาให้เขามาพบกับ “ต้วนอี้ว์” องค์ชายแห่งต้าหลี่ผู้มีใจรักมั่นต่อสาวงามนาม “หวังอวี่เยียน” และ “ซีจุ๊” หลวงจีนหนุ่มที่ต่อมากลายเป็นเจ้าสำนักสราญรมย์ โดยจากการพบพานกันในครั้งนี้เองได้กลายมาเป็นจุดเริ่มต้นที่ทำให้ทั้งสามต่างต้องร่วมมือกันฝ่าฟันอุปสรรคต่าง ๆ มากมาย จนก่อเกิดเป็นมิตรภาพที่สุดท้ายได้ตัดสินใจร่วมสาบานผูกสัมพันธ์ฉันท์พี่น้องร่วมสายเลือด

มังกร หยกภาคนี้หัวใจของเรื่องกล่าวถึงความรักระหว่างหนุ่มสาว ความรักแท้ที่มั่นคงเสียสละ (เซียวเล่งนึ้ง เอี้ยก้วย) ความรักที่เต็มไปด้วยความอิจฉาริษยา(ก้วยพู้ ลี้มกโช้ว) และ ความรักบริสุทธิ์ที่เต็มไปด้วยความชื่นชม(ก๊วยเซียง) ความรักที่อยู่ในความทรงจำ (จิวแป๊ะทง เอ็งโกว อิดเต็งไต้ซือ)

3 หนุ่มสุดเท่ห์ จากซ้ายไปขวา ฝานเส้าหวง Louis Fan , หวงเย่อหัว Felix Wong , เฉินฮ่าวหมิน Benny Chan 3 สาวพราวเสน่ห์ หลิวจิ่นหลิง Jay Lau , หลี่ยั่วถง Carman Lee , หลิวอี้ชุย Rain Lau เฉียวฟง (หวงเยอะหัว) ต้วนอี้ (เฉินเห่าหมิ่น) และหลวงจีนซีจุ๊ (ฝันเส้า หวัง) สามพี่น้องร่วมสาบานที่มีปูมหลังแตกต่างกันไป เฉียวฟงเป็นประมุข พรรคยาจก ที่ในระหว่างการค้นหาต้นกำเนิดของตัวเอง เขาพลั้งมือฆ่าอาจู (หลิวจิ่งหลิง) หญิงที่เขารักตายไปอย่างไม่ตั้งใจ และในเวลาต่อมา เฉียวฟง ได้กลายเป็นอ๋องหนานหยวนแห่งต้าเหลียว ฝ่ายต้วนอี้ องค์ชายเมือง ต้าหลี่ เกิดมีความรักสามเส้ากับหวังหยี่เหยียน (หลี่ยั่วถง) และมุหยงฟู่ (จางกั๊วะเฉียง) ที่เขาต้องแก้ไข ส่วนหลวงจีนซีจุ๊ได้รับเลือกให้เป็น ราชบุตรเขยแห่งซีเซี่ย ในยุทธภพที่แสนวุ่นวายไปด้วยความรัก บุญคุณ และความแค้น ทั้งสามจะจัดการกับชีวิตของพวกเขาอย่างไร ในสุดยอดภาพยนตร์กำลังภายในเรื่องยิ่งใหญ่ที่คุณยังติดใจ