เรื่องราวก่อนยุคของ “มังกรหยก ภาคแรก” ในช่วงสมัยที่แคว้นต้าซ่งและแคว้นเหลียวเปิดฉากทำสงครามสู้รบที่มีความแค้นฝังลึกกันมายาวนาน โดยในยุคนี้เองยอดจอมยุทธ์ผู้เก่งกาจนาม “เฉียวฟง” ถูกกลุ่มผู้ไม่หวังดีใส่ร้ายว่าเป็นคนสังหารรองประมุขพรรคกระยาจก พร้อมทั้งยังขุดคุ้ยเรื่องชาติกำเนิดเดิมขึ้นมาเปิดโปง ทำให้ตำแหน่งของการเป็นหัวหน้าพรรคจำต้องหลุดมือไป ด้วยความที่อยากจะล้างมลทินให้กับตัวเอง เฉียวฟงจึงตัดสินใจออกเดินทางท่องยุทธภพเพื่อตามหาความเป็นมาเรื่องชาติกำเนิดที่แท้จริง จนกระทั่งโชคชะตาได้พาให้เขามาพบกับ “ต้วนอี้ว์” องค์ชายแห่งต้าหลี่ผู้มีใจรักมั่นต่อสาวงามนาม “หวังอวี่เยียน” และ “ซีจุ๊” หลวงจีนหนุ่มที่ต่อมากลายเป็นเจ้าสำนักสราญรมย์ โดยจากการพบพานกันในครั้งนี้เองได้กลายมาเป็นจุดเริ่มต้นที่ทำให้ทั้งสามต่างต้องร่วมมือกันฝ่าฟันอุปสรรคต่าง ๆ มากมาย จนก่อเกิดเป็นมิตรภาพที่สุดท้ายได้ตัดสินใจร่วมสาบานผูกสัมพันธ์ฉันท์พี่น้องร่วมสายเลือด

มังกร หยกภาคนี้หัวใจของเรื่องกล่าวถึงความรักระหว่างหนุ่มสาว ความรักแท้ที่มั่นคงเสียสละ (เซียวเล่งนึ้ง เอี้ยก้วย) ความรักที่เต็มไปด้วยความอิจฉาริษยา(ก้วยพู้ ลี้มกโช้ว) และ ความรักบริสุทธิ์ที่เต็มไปด้วยความชื่นชม(ก๊วยเซียง) ความรักที่อยู่ในความทรงจำ (จิวแป๊ะทง เอ็งโกว อิดเต็งไต้ซือ)